錢德虎 虎嗅APP 今天

題圖 | 視覺中國

2020年開年不久，一場百年難遇的疫情迅速蔓延至全球，導致經(jīng)濟短期受挫，消費需求轉冷。

在嚴峻的形式之下，眾多面板企業(yè)迎來最難一季報。公開數(shù)據(jù)顯示，LG顯示2020年第一季度虧損約2.94億美元，三星顯示同期更是出現(xiàn)約3.78億美元的營業(yè)虧損。

巨頭的淪陷似乎昭示著顯示行業(yè)普遍性的盈利滑鐵盧，但越是嚴峻的形勢下，越有利于具備核心競爭力企業(yè)的價值發(fā)掘。

4月29日，TCL科技發(fā)布了2020年一季報。財報顯示，TCL科技實現(xiàn)營業(yè)收入137.4億元，同比增長15.3%，歸屬于上市公司股東的凈利潤4.1億元，環(huán)比增長高達3.7億元。

此消彼長之下，TCL華星在2月首次成為全球第一大液晶電視面板供應商，拿下全球18.8%的市場份額，第一季度整體營收增長25.3%。

在顯示行業(yè)的寒冬期，TCL科技不但實現(xiàn)了市場份額的逆勢增長，并且在股東利益上率先啟動領先行業(yè)周期的改善節(jié)奏。

但這一切，來得談何容易。

艱難的“奇跡”

半導體顯示面板生產(chǎn)行業(yè)一個非常特殊的生產(chǎn)制造領域。不同于其他制造門類，顯示面板屬于精密儀器，生產(chǎn)線一旦停工就會導致機臺精度、壽命受損，生產(chǎn)到一半的產(chǎn)品成為廢品，對生產(chǎn)商造成的經(jīng)濟損失難以估量，重新復工需要極大成本。而且這類工廠的生產(chǎn)線和設備投資巨大，動輒幾百億。

如果停產(chǎn)，前期投資短期無法收回，并且很多設備會有閑置損壞風險，因此，面板廠全年無休，產(chǎn)線需全年不間斷運行，需要一直有人在。

為了確保員工健康和保證產(chǎn)能，TCL快速啟動并落地了一整套科學系統(tǒng)的防疫防控及經(jīng)營管理方案。

比如，在防疫防控方面，TCL華星1月21日就成立了疫情防控指揮部，并且每天召開“戰(zhàn)情分析會”，針對不同的疫情程度采取不同級別的措施，光隔離房就設置了130間，并由專人負責隔離區(qū)的一日三餐、環(huán)境消毒和體溫監(jiān)測工作。

整個TCL科技從上到下建立起了完善的人員檔案，包括發(fā)熱人群檔案、計劃出差武漢的人員檔案等，并建立落實跟蹤機制。同時，靈活調(diào)整外地員工的返崗時間，遵守隔離管控規(guī)定。

針對運輸受阻，有些供應材料緊張的難題，TCL通過協(xié)調(diào)物流渠道、與戰(zhàn)略供應商協(xié)商保障等方式，推進材料按需進場，基本保證了正常供應。

盡管這一系列工作紛繁復雜、困難重重，但在TCL縝密的計劃和執(zhí)行下，身處疫情中心的武漢華星，不僅實現(xiàn)了春節(jié)期間留守的近7000名員工廠區(qū)內(nèi)零感染，在供應鏈不能完全保障的情況下，第一季度保持了銷售同比的基本持平，在形勢最嚴峻的2月則保持著85%的產(chǎn)能。

“如果按照武漢市平均感染率計算，這7000員工當中應該至少有50人感染，但實際情況是一例感染都沒有，這是我們團隊、我們員工大家共同努力的結果。”TCL創(chuàng)始人、董事長李東生表示。

一系列振奮人心的成果，宣告了武漢華星對這場防疫保產(chǎn)戰(zhàn)役的艱難勝利。用李東生的話說，“創(chuàng)造了中國戰(zhàn)疫的一個奇跡”。

每年春節(jié)后開工，李東生都會前往生產(chǎn)一線，現(xiàn)場為每一位員工派發(fā)開年紅包。用李東生出生地廣東的說法，這是開年“利是”，寓意“順順利利”。2020年，因為疫情緣故，他“爽約”了。

4月27日，在武漢解封的第20天，在比原計劃整整晚了93天后，李東生還是現(xiàn)身武漢，參加武漢華星 “戰(zhàn)疫星行動頒獎典禮”，并為從基層員工到總經(jīng)理的600多人頒獎、發(fā)放津貼——在這之前，已通過線上形式派發(fā)今年的開年利是。

其實，這600多人也只是疫情期間武漢華星7000多個留守員工堅守崗位、抗擊疫情、保障產(chǎn)能的代表，他們幫助TCL贏下了這場來之不易的勝利。

除了產(chǎn)線一旦停產(chǎn)就會造成巨大損失之外，保障武漢華星的產(chǎn)能為什么如此重要？

假如武漢華星停產(chǎn)

處于新冠疫情中心的武漢，是中國乃至全球最重要的半導體顯示產(chǎn)業(yè)中心之一，國內(nèi)三強TCL華星、天馬微電子和京東方集結于此。

坐落于武漢光谷智能制造產(chǎn)業(yè)園的武漢華星，總投資近590億，總占地面積近1500畝，總員工15000余人，在半導體顯示面板產(chǎn)業(yè)鏈當中占據(jù)著不可替代的地位。

武漢華星擁有t3和t4兩個面板廠。t3總投資近200億，是全球單體產(chǎn)能最大的LTPS（低溫多晶硅）工廠，主要生產(chǎn)高分辨率、低功耗、超窄邊框、超薄及異形屏幕等高端液晶顯示產(chǎn)品。

自2016年第一批產(chǎn)品問世以來，t3在經(jīng)歷快速的產(chǎn)能爬坡和客戶開拓期后，已經(jīng)與包括華為、小米、OPPO、vivo、聯(lián)想、三星等國內(nèi)外知名品牌客戶建立合作關系。t3從2018年第四季度開始實現(xiàn)滿產(chǎn)滿銷，去年產(chǎn)量占全球20%、出貨量全球第二，目前月產(chǎn)能達5.3萬大片。

而總投資390億元的t4，是國內(nèi)首條主攻柔性折疊屏的生產(chǎn)線，也是TCL華星邁向柔性折疊時代的標志性項目，目前已進入量產(chǎn)爬坡的關鍵階段。

截至2019年年底，武漢華星專利申請總量12769件，授權總量2162件，發(fā)明專利授權量連續(xù)四年湖北省企業(yè)榜第一。

不光如此，TCL早已是一家全球化企業(yè)，因此武漢華星能否保住產(chǎn)能，能保住多少產(chǎn)能，早就不僅僅是t3、t4兩個工廠生產(chǎn)自救這么簡單的事情，而是事關整個全球半導體顯示產(chǎn)業(yè)鏈，以及整個下游終端產(chǎn)品的全球供應問題。

小米年初發(fā)布的最新旗艦機型小米10，采用的正是TCL華星供應的AMOLED曲面屏。試想一下，假如武漢華星停產(chǎn)，包括小米在內(nèi)的全球中小面板供應鏈將會受到多大的沖擊？

這個問題，圍繞在iPhone 12身上的一系列消息也從側面給出了參考答案。

來自《華爾街日報》的最新消息顯示，蘋果公司將發(fā)布iPhone 12的時間在原計劃的基礎上推遲一個月，并且削減了今年下半年兩成的iPhone 12訂單。

出現(xiàn)這一狀況的原因就在于，蘋果供應鏈的大本營正是中國，其三家柔性OLED面板供應商——韓國的三星顯示、LG顯示和中國的京東方，在中國的產(chǎn)能受疫情沖擊頗為嚴重。

不過，正是由于TCL華星保障了產(chǎn)能，TCL科技不僅沒有像行業(yè)內(nèi)的其他選手一樣出現(xiàn)業(yè)績滑坡，反而實現(xiàn)了逆勢增長。上游面板產(chǎn)能的穩(wěn)定，也保證了TCL智能終端產(chǎn)品的銷售供應。目前，TCL華星在智慧電視、高端電競、會議白板等產(chǎn)品取得持續(xù)突破，其中32吋、55吋電視面板市占率位居全球第一位，65吋、75吋產(chǎn)品市占率位居全球第二位，中小尺寸終端產(chǎn)品同樣銷售穩(wěn)定。

由此可見，TCL華星全力保障產(chǎn)能、及時足量兌現(xiàn)客戶承諾，不裁員、不降薪的舉措，不僅帶動了中國面板產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，也對穩(wěn)定就業(yè)、區(qū)域經(jīng)濟以及全球產(chǎn)業(yè)鏈供應等發(fā)揮關鍵作用，再次為中國產(chǎn)業(yè)鏈的可靠性正名。

當LG和三星退出

疫情終將過去，但疫情對整個半導體顯示產(chǎn)業(yè)格局的影響已經(jīng)發(fā)生，并且還將持續(xù)深化。

最新消息顯示，LG顯示和三星顯示因受疫情影響先后宣布或計劃在2020年底退出大尺寸LCD面板市場。

這兩家韓國廠商退出大尺寸LCD面板市場，對中國企業(yè)來說，既是機遇也是挑戰(zhàn)。

先說機遇。

在全球顯示產(chǎn)業(yè)，中日韓三國一直都是中堅力量。過去二十多年里，日本企業(yè)率先取得領先優(yōu)勢，但后來因為投資額太大而逐漸退出。接著，韓國企業(yè)和中國臺灣企業(yè)崛起。近些年，中國大陸企業(yè)迎頭趕上。如今，主要選手集中于中韓兩國之間。

根據(jù)中金在線報道，目前，三星顯示和LG顯示在LCD面板方面，分別占據(jù)全球產(chǎn)能的15.7%和8.8%，兩者相加超過24%。

李東生指出，從短期來看，如此大規(guī)模的LCD面板產(chǎn)能退出，無疑將會給大尺寸LCD市場留下巨大的空白，讓全球液晶面板產(chǎn)能進一步向中國大陸地區(qū)集聚，讓中國企業(yè)在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的優(yōu)勢地位得以鞏固提升。

CINNOResearch的預測佐證了李東生的觀點——這輪韓國廠商退出后，中國大陸面板廠的大尺寸產(chǎn)能占比將從2019年的44.8%提升至2020年的53.3%，2021年將進一步躍升至 65.3%，全球LCD供給格局加速重構。

長遠來看，企業(yè)之間實力與規(guī)模的變化、技術路線的抉擇、整體產(chǎn)業(yè)鏈的把控能力等因素都將影響未來新型顯示的主導權。

再說挑戰(zhàn)。

退出大尺寸LCD顯示市場后，韓國人將會更多集中資源在中小尺寸產(chǎn)品以及柔性顯示產(chǎn)品技術、AMOLED以及OLED等新型顯示技術上，在這些技術上，他們已經(jīng)占據(jù)了先發(fā)優(yōu)勢。

比如，LG顯示為其廣州OLED工廠設定的產(chǎn)能生產(chǎn)目標為第一季度每月生產(chǎn)1.5萬塊面板，并在第四季度達到7萬塊。

三星則計劃投資13萬億韓元升級其在韓國的一個LCD工廠生產(chǎn)線，以生產(chǎn)更先進的量子點（quantum dot）屏幕，并將剩余的生產(chǎn)線升級為QD-OLED面板的生產(chǎn)線。三星預估，其將在2021年起正式生產(chǎn)QD-OLED面板，并于2025年前實現(xiàn)月產(chǎn)3萬塊的產(chǎn)能。

對中國企業(yè)來說，這注定將是一場針尖對麥芒的殘酷競爭。不過，TCL做好了準備。

在Mini-LED、量子點顯示技術、全量子點印刷QLED等下一代新型顯示技術上，TCL已經(jīng)卡住了有利的身位。比如，去年發(fā)布的落地量產(chǎn)電視X10 8K QLED TV使用的正是Mini-LED背光技術；而今年春季發(fā)布的C8 至臻 QLED TV，則采用了量子點Pro2020技術及QLED屏幕。

 

另外，TCL高度重視科技創(chuàng)新的研發(fā)投入與產(chǎn)出，核心技術專利能力居中國企業(yè)領先水平。2019年，TCL研發(fā)投入達54.6億元，累計申請專利量超68,943件，其中TCL科技共提交PCT國際專利申請2,752件，累計申請11,261 件，覆蓋歐洲、美國、韓國等國家和地區(qū)。另外，TCL在量子點領域的公開專利全球第二。

不僅如此，TCL科技還在不斷提高資本實力，填充競爭所需的彈藥。

4月28日晚，TCL科技發(fā)布發(fā)行股份、可轉換公司債券及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)，并募集配套資金預案——

• 公司擬向武漢光谷產(chǎn)業(yè)投資有限公司（“武漢產(chǎn)投”）發(fā)行股份、可轉換公司債券及支付現(xiàn)金購買其持有的武漢華星39.95%股權。
• 同時，擬向廣東恒健投資控股有限公司（“恒健控股”）控制的企業(yè)恒闊投資、恒會投資和珠三角優(yōu)化發(fā)展基金以非公開發(fā)行股份及可轉換公司債券的方式募集配套資金不超過26億元。

不到一個月前，TCL科技剛剛披露擬對TCL華星增資50億元。

購買武漢產(chǎn)投持有的武漢華星39.95%股權后，TCL科技將直接及間接合計持有武漢華星股權超過85%。加強對武漢華星的管理與控制，有利于TCL科技進一步發(fā)揮優(yōu)勢，構建成為全球最具領先競爭力的LTPS產(chǎn)線。

恒健控股是廣東省省級國有資本運營公司和產(chǎn)融結合平臺。引入恒健控股作為股東，有益于TCL科技優(yōu)化股東結構，提升資信能力和抗風險能力。

湖北、廣東兩地國資雙雙現(xiàn)身股東名單，無疑將加速TCL科技打造全球領先的半導體顯示產(chǎn)業(yè)集團。

“TCL華星在全球行業(yè)洗牌當中積極去尋求機會，通過并購重組來加快我們的發(fā)展，加快實現(xiàn)TCL華星的戰(zhàn)略目標，成為全球半導體顯示產(chǎn)業(yè)的領先企業(yè)。”李東生說。

結語

疫情一度給全世界按下暫停鍵，也讓全球半導體顯示面板行業(yè)普遍受損，但是TCL華星卻逆風飛揚。

耀眼的成績，來自于整個TCL在疫情期間的快速響應、扎實抗疫，以及在確保安全前提下的保障生產(chǎn)。

李東生在《對話》中說，“疫情對所有的企業(yè)影響都一樣，你能夠把困難解決，就能比別人跑得快一些，我希望我們能夠比對手跑得快一些，也希望中國企業(yè)這個群體能夠比外國企業(yè)跑得更快一些”。

其實，不光是抗擊疫情，積極應對挑戰(zhàn)的樂觀心態(tài)和務實的行動，也是李東生帶領的TCL一次次突破市場困局、擊敗競爭對手，日益強大的根本原因。

(新媒體責編：syhz0808)