圓桌對(duì)話圍繞可持續(xù)投資的挑戰(zhàn)、機(jī)遇與最佳實(shí)踐展開(kāi)。彭博可持續(xù)金融市場(chǎng)和產(chǎn)品專家Isaac Lee先生擔(dān)任主持，并展示了彭博行業(yè)研究(Bloomberg Intelligence)關(guān)于ESG事件與股票收益相關(guān)的研究成果，該分析追溯了過(guò)去7年中不同ESG因素和得分對(duì)公司表現(xiàn)的影響，尤其是在化工和采礦行業(yè)，那些在職業(yè)健康安全方面表現(xiàn)較好的公司，其股票收益會(huì)優(yōu)于行業(yè)同業(yè)。這表明，深入研究不同ESG因素如何影響公司的財(cái)務(wù)成果，對(duì)投資決策是有價(jià)值的。

中銀香港可持續(xù)發(fā)展團(tuán)隊(duì)主管劉逸飛先生分享了中銀香港是如何幫助企業(yè)客戶向凈零排放轉(zhuǎn)型的過(guò)程。香港處于中國(guó)市場(chǎng)與國(guó)際接軌的前沿，面對(duì)內(nèi)地的優(yōu)質(zhì)綠色項(xiàng)目，中銀香港為客戶提供全方位服務(wù)，不僅單單提供資金，更重要是配置專業(yè)的綠色顧問(wèn)服務(wù)，幫助客戶了解國(guó)際準(zhǔn)則、取得國(guó)際認(rèn)可的第三方驗(yàn)證，攜手客戶低碳轉(zhuǎn)型。同時(shí)也提供創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，如氣候轉(zhuǎn)型ETF，以滿足不同客戶的需求。

興業(yè)基金ESG高級(jí)研究員吳艷陽(yáng)先生提到了非政府資金將會(huì)在未來(lái)對(duì)可持續(xù)固定收益市場(chǎng)產(chǎn)生重要影響。如果想要進(jìn)一步激活市場(chǎng)，首先在產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，目前主要由綠色債券、可再生能源債券和綠色貸款占絕對(duì)主導(dǎo)，未來(lái)需要擴(kuò)大產(chǎn)品類型，吸引不同需求的投資者;第二是提高產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)、建立更加完善的信息披露體系;第三是在固定收益領(lǐng)域，可以更多關(guān)注氣候轉(zhuǎn)型相關(guān)概念，進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。

華寶基金ESG研究員董玥女士針對(duì)投資者需求發(fā)表了自己的看法，相比歐美市場(chǎng)而言，中國(guó)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)公募基金的很多客戶來(lái)自于零售端，對(duì)于ESG投資一定會(huì)犧牲收益有著誤解，資管機(jī)構(gòu)能從兩方面改善這種情況：一是精進(jìn)投研能力，將ESG策略更好地融入基金投資策略，為投資者提供更豐富的產(chǎn)品，同時(shí)滿足不同投資者的收益需求;二是做好投資者教育、提高市場(chǎng)認(rèn)知，把ESG視為企業(yè)的第四張報(bào)表，多維度對(duì)企業(yè)綜合考量。

易方達(dá)基金ESG研究負(fù)責(zé)人程杰女士認(rèn)為，提升投資者對(duì)可持續(xù)投資理念的接納程度和對(duì)可持續(xù)投資產(chǎn)品的需求，要加強(qiáng)信息披露，讓投資者明明白白。正如消費(fèi)者之所以愿意購(gòu)買可回收材料生產(chǎn)的衣服等生活用品，是因?yàn)樗麄兞私膺@些材料的來(lái)源、回收用途及對(duì)環(huán)境的影響，并愿意為可持續(xù)發(fā)展的生態(tài)環(huán)境買單。金融市場(chǎng)也一樣，投資者也希望清楚了解可持續(xù)投資產(chǎn)品的具體特征，包括投資范圍、投資邏輯、收益來(lái)源、可持續(xù)目標(biāo)等，這些信息能夠有效提升他們對(duì)可持續(xù)投資理念的認(rèn)同和相關(guān)產(chǎn)品的需求。為了實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，需要繼續(xù)優(yōu)化相關(guān)的市場(chǎng)機(jī)制和行業(yè)生態(tài)，促使可持續(xù)投資產(chǎn)品的信息披露更加完善和清晰。

在全球能源轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，不僅需要?jiǎng)?chuàng)新的解決方案和前沿技術(shù)的市場(chǎng)化，還需要金融為其賦能。量化投資是當(dāng)前數(shù)字金融時(shí)代的創(chuàng)新前沿陣地。新春‘彭博’量化交易大賽的舉辦契合數(shù)字化浪潮下金融業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，是連接學(xué)界前沿理論與業(yè)界實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用的橋梁。希望此次量化大賽在金融科技等領(lǐng)域的突破，能進(jìn)一步提升量化投資的影響力。

量化投資(Quantitative Investment)是一種利用數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)和計(jì)算機(jī)技術(shù)，通過(guò)建立量化模型分析歷史及實(shí)時(shí)市場(chǎng)數(shù)據(jù)，自動(dòng)生成交易指令的投資方法。其本質(zhì)是將投資邏輯轉(zhuǎn)化為可計(jì)算的規(guī)則，減少人為干預(yù)，典型如套利策略、高頻交易等。‌‌隨著IT技術(shù)和大數(shù)據(jù)應(yīng)用的發(fā)展，量化投資在全球金融交易市場(chǎng)地位愈加重要，已占全球金融交易市場(chǎng)約65%。國(guó)內(nèi)經(jīng)過(guò)近10年的發(fā)展，2021年4季度國(guó)內(nèi)量化投資規(guī)模也突破1.5萬(wàn)億，量化投資理念也逐步獲得更多機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)可。

如今，量化私募經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展現(xiàn)在日趨成熟，管理規(guī)模也是指數(shù)性增長(zhǎng)，云計(jì)算應(yīng)用到數(shù)據(jù)、算力和算法能力的升級(jí)中。隨著參賽的便捷和量化私募的成熟化，越來(lái)越多的企業(yè)參與量化實(shí)盤大賽。大賽的舉辦也在幫助量化私募基金企業(yè)更全面、深入地了解云計(jì)算;充分體驗(yàn)云的技術(shù)與服務(wù),共同體驗(yàn)科技賦能投資技術(shù)的魅力!

從2019年開(kāi)始，彭博量化大賽(Bloomberg Hackathon)已在日本、新加坡及亞太其他地區(qū)成功舉辦。2021年，這項(xiàng)賽事在中國(guó)首次舉辦成功!2026年我們?cè)俅握\(chéng)摯地邀請(qǐng)您與您的團(tuán)隊(duì)，開(kāi)啟頭腦風(fēng)暴，結(jié)合彭博基于Python的量化分析平臺(tái)BQuant、數(shù)據(jù)查詢語(yǔ)言BQL和機(jī)器學(xué)習(xí)算法，開(kāi)發(fā)一款應(yīng)用程序，來(lái)解決您在業(yè)務(wù)中遇到的實(shí)際問(wèn)題。

量化大賽由彭博主辦，高盈國(guó)際、天擇教育、Tech Opps、風(fēng)變科技協(xié)辦，并聯(lián)合東方財(cái)富、廣發(fā)證券、中泰期貨、華林證券、萬(wàn)和證券、申港證券以及國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的量化開(kāi)源社區(qū)VN.PY、數(shù)據(jù)服務(wù)商Tushare一起，旨在搭建一個(gè)集量化投資策略、真實(shí)交易環(huán)境體驗(yàn)、量化愛(ài)好者互動(dòng)交流為一體的量化投資平臺(tái)。

本次大賽的宗旨在于貫徹“雙創(chuàng)”精神，挖掘與培養(yǎng)金融創(chuàng)新人才。量化投資是國(guó)際投資界新興的重要方法，其穩(wěn)定的收益與高效的風(fēng)險(xiǎn)控制，正日益受到國(guó)內(nèi)外投資者的重視與追捧，發(fā)展勢(shì)頭迅猛。量化投資的核心在于量化策略，而量化策略的設(shè)計(jì)離不開(kāi)金融創(chuàng)新。

參賽機(jī)構(gòu)人員需要將參賽信息以郵件或微信方式發(fā)給指定組委會(huì)管理人員，參賽后通過(guò)托管中心郵件轉(zhuǎn)發(fā)凈值數(shù)據(jù)到指定的郵箱即可，平臺(tái)會(huì)自動(dòng)按規(guī)則調(diào)整參賽機(jī)構(gòu)人員信息以及平臺(tái)計(jì)算產(chǎn)品復(fù)權(quán)凈值數(shù)據(jù)。此次技術(shù)的提升讓參賽人員更加方便、參賽機(jī)構(gòu)的賬號(hào)得到更加安全的管理。

大賽共分四個(gè)小組如下：

報(bào)名時(shí)間：2026年1月1日-2026年12月1日

賽事周期：2026年1月2日-2027年1月1日

賽制規(guī)則：

(一)參賽要求：

本次量化大賽，比賽成績(jī)與私募機(jī)構(gòu)區(qū)別評(píng)價(jià)。

(二)賬戶要求：

a. 參賽私募機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品原則上應(yīng)開(kāi)立在證券分支機(jī)構(gòu)，也可由證券機(jī)構(gòu)推薦非公開(kāi)的私募機(jī)構(gòu)產(chǎn)品參加比賽。

b. 第三方數(shù)據(jù)需要真實(shí)性驗(yàn)證，例如提供托管方蓋章的估值表、多源數(shù)據(jù)交叉比對(duì)等。

c. 個(gè)人參賽客戶須將賬戶開(kāi)立在指定彭博賽事合作方。

(三)初始賬戶金額：

私募機(jī)構(gòu)和個(gè)人均以初始資金規(guī)模報(bào)名組別

小資產(chǎn)規(guī)模組：100萬(wàn)元(含)-2000萬(wàn)元的產(chǎn)品或賬戶歸入。

大規(guī)模組：2000萬(wàn)元(含)以上的產(chǎn)品或賬戶納入。

(四)投資大賽按單循環(huán)賽制，進(jìn)行初賽和決賽：

預(yù)報(bào)名用戶：參賽產(chǎn)品或賬戶自比賽起始日起計(jì)算凈值;

新參賽報(bào)名，新參賽者于第三個(gè)交易日起開(kāi)始計(jì)算凈值。

投資規(guī)則：

為保障大賽的有效性和合規(guī)性，參賽產(chǎn)品或賬戶的投資規(guī)則如下：

(一)比賽開(kāi)始后產(chǎn)品或賬戶原則上應(yīng)封閉運(yùn)行，不得頻繁資金進(jìn)出，原則上同意在比賽期間有5次資金進(jìn)出，但進(jìn)出比例不得超過(guò)總資產(chǎn)規(guī)模的20%，超過(guò)規(guī)定的將視為自動(dòng)放棄評(píng)獎(jiǎng)資格。

(二)比賽開(kāi)始期間，接受持續(xù)報(bào)名，2026年12月1日后將不再接受新的報(bào)名。

(三)投資限制：

比賽期間，交易組應(yīng)符合監(jiān)管及公司的規(guī)定，不得有引發(fā)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的交易策略和交易行為。

1、任一交易日單個(gè)品種隔夜持倉(cāng)保證金比例不得超過(guò)產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的50%;

2、固定收益類資產(chǎn)的總值占產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的比例范圍0%-300%之間。

評(píng)選標(biāo)準(zhǔn)：

大賽首先按量化指標(biāo)對(duì)參賽產(chǎn)品或賬戶進(jìn)行定量評(píng)價(jià)，同時(shí)考慮產(chǎn)品業(yè)績(jī)和規(guī)模。

1、采用費(fèi)前收益計(jì)算相應(yīng)指標(biāo)。

2、參賽產(chǎn)品或賬戶成績(jī)以超額收益能力、正收益穩(wěn)定性、正負(fù)收益比三個(gè)因子按權(quán)重之和排名計(jì)算。參賽產(chǎn)品或賬戶業(yè)績(jī)得分計(jì)算公式如下：注：取得負(fù)收益月份的月平均收益率|表示負(fù)收益月份的月平均收益率絕對(duì)值;各指標(biāo)經(jīng)過(guò)離差標(biāo)準(zhǔn)化處理。

業(yè)績(jī)得分 = 40%*超額收益能力(標(biāo)準(zhǔn)分)+30%*正收益穩(wěn)定性(標(biāo)準(zhǔn)分)+30%正負(fù)收益比(標(biāo)準(zhǔn)分)

其中，超額收益能力=累計(jì)收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

正收益穩(wěn)定性 = 取得正收益的月份數(shù)/評(píng)價(jià)區(qū)間月份數(shù)

正負(fù)收益比 = 取得正收益月份的月平均收益/(取得正收益月份的月平均收益+|取得負(fù)收益月份的月平均收益| )

正收益穩(wěn)定性代表?yè)糁新剩�表示在過(guò)去同一階段按照相同的步長(zhǎng)去考量投資管理人賺錢的概率大還是虧錢的概率大。

正負(fù)收益比一方面衡量獲取正收益的能力，另一方面衡量風(fēng)險(xiǎn)控制水平。實(shí)際上，指標(biāo)要求投資管理人在獲取正收益的時(shí)候越高越好，而在不利的市場(chǎng)環(huán)境中可以控制風(fēng)險(xiǎn)，保障其盈利。

3、在業(yè)績(jī)得分的基礎(chǔ)上，根據(jù)產(chǎn)品規(guī)模計(jì)算定量部分最終成績(jī)

私募機(jī)構(gòu)：

1、前三名獎(jiǎng)勵(lì)獎(jiǎng)金(總規(guī)模2000萬(wàn)元)

2、推薦證券合作的金融機(jī)構(gòu)、資金方

3、引入產(chǎn)品代銷，根據(jù)產(chǎn)品策略及分支機(jī)構(gòu)需求，擇機(jī)進(jìn)行全面營(yíng)銷推廣

4、了解并使用彭博量化平臺(tái)，同時(shí)有機(jī)會(huì)試用彭博新聞事件驅(qū)動(dòng)數(shù)據(jù)產(chǎn)品

個(gè)人：

1、前三名獎(jiǎng)勵(lì)獎(jiǎng)金(總規(guī)模500萬(wàn)元)

2、綜合研究服務(wù)及外包服務(wù)、

3、彭博金融建模工程師將在培訓(xùn)和比賽中為您提供1對(duì)1的專業(yè)支持

《免責(zé)聲明》

1、本次大賽披露大賽榜單及獲獎(jiǎng)名單等相關(guān)信息僅限大賽范圍參考，主辦方對(duì)參賽信息的準(zhǔn)確性和完整性不做任何保證，不構(gòu)成投資建議，投資者據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。主辦方對(duì)使用本次大賽榜單及獲獎(jiǎng)名單所引發(fā)的任何直接或者間接的損失概不負(fù)責(zé)。

2、本次大賽接收參賽機(jī)構(gòu)參賽，不代表主辦方對(duì)參賽機(jī)構(gòu)及其管理的基金產(chǎn)品的推介、營(yíng)銷、宣傳，不代表主辦方與參賽機(jī)構(gòu)之間存在基金產(chǎn)品銷售委托代理關(guān)系。參賽機(jī)構(gòu)不得利用主辦方的名義、商標(biāo)或者本次大會(huì)名義進(jìn)行基金宣傳、募集活動(dòng)。

3、參賽機(jī)構(gòu)的所有交易需遵守相關(guān)法律法規(guī)。經(jīng)過(guò)審核無(wú)違法違規(guī)的參賽機(jī)構(gòu)方可進(jìn)行報(bào)名，若參賽機(jī)構(gòu)在比賽期間發(fā)生違法違規(guī)行為，主辦方有權(quán)取消其報(bào)名資格，由此產(chǎn)生的一切后果由參賽機(jī)構(gòu)承擔(dān)。

4、本次大賽主辦方將本著公平、公正、認(rèn)真的態(tài)度竭力保證大賽的順利進(jìn)行，但對(duì)于不可抗拒的因素或非主辦方所能控制的情況所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)故障，主辦方不承擔(dān)任何責(zé)任。

(新媒體責(zé)編：wa123)