2018年10月28日晚間,神州數(shù)碼(000034.SZ)發(fā)布2018年第三季度財報。對此,中信證券發(fā)表三季報點評稱,神州數(shù)碼主業(yè)增長強勁,維持“買入”評級。

剔除匯兌影響業(yè)績增速48.24%,營收增長超預(yù)期

據(jù)財報顯示,神州數(shù)碼2018年前三季度實現(xiàn)營收533.55億元,同比增長32.73%,歸母凈利潤3.44億元,同比增長10.13%,歸母扣非凈利潤3.21億元,同比增長18.44%,三季度單季營收203.08億元,同比增長44.04%。

中信證券點評稱:消費類和政企類IT分銷業(yè)務(wù)增長帶來神州數(shù)碼三季度營收加速增長,但由于人民幣大幅貶值造成較大匯兌損失,剔除匯兌損失(考慮鎖匯成本)影響后,神州數(shù)碼當期業(yè)績增速為48.24%,整體營收增長超越預(yù)期。

此外,作為國內(nèi)IT分銷市場的龍頭,中信證券預(yù)測,充分受益于行業(yè)集中度提升趨勢和出眾的業(yè)務(wù)能力、極強的競爭能力帶來的疊加優(yōu)勢,神州數(shù)碼80%產(chǎn)品線增速持續(xù)跑贏同類市場,同時得益于未來與華為在全球范圍的深度合作帶來的業(yè)務(wù)空間拓展,神州數(shù)碼傳統(tǒng)業(yè)務(wù)在未來3年將實現(xiàn)15%的年符合增速。

云服務(wù)業(yè)務(wù)未來三年有望連續(xù)翻倍增長

2018年以來,神州數(shù)碼在全面推進云戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的同時,聚焦企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求和數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展,提出“數(shù)字化轉(zhuǎn)型賦能者”全新定位,通過豐富云產(chǎn)品、專業(yè)云服務(wù)及云上數(shù)字化解決方案三個維度的技術(shù)和服務(wù)輸出,助力企業(yè)上云和數(shù)字化轉(zhuǎn)型進程。

中信證券分析稱:2018年上半年,神州數(shù)碼實現(xiàn)云計算收入2.65億元,同比增長233.27%,半年環(huán)比增速翻倍,基于服務(wù)業(yè)務(wù)的簽約期限和業(yè)務(wù)連續(xù)性,判斷三季度增速不減。同時,2018年,神州數(shù)碼大力投入云轉(zhuǎn)售、多云平臺及混合云架構(gòu)的云管理服務(wù)MSP和基于云的定制化ISV業(yè)務(wù)發(fā)展,云服務(wù)業(yè)務(wù)實現(xiàn)爆發(fā)性增長。預(yù)測全年純服務(wù)收入有望過億元,高毛利率業(yè)務(wù)將為公司打開新的利潤空間。

(新媒體責編：shang080503)