12月26日,A網(wǎng)正式上線了杠桿交易,還推出了為期15天的借幣免息活動(dòng)。也就是說,在活動(dòng)期間里,向A網(wǎng)借幣是沒有利息的,大家可以趁著這個(gè)難得的機(jī)會(huì)親身體驗(yàn)一下杠桿交易。

今天,寫書想借著這個(gè)契機(jī),和大家好好聊一下杠桿交易的那些事兒,分享一下自己在杠桿交易中的心得和體會(huì),幫助大家從0開始了解杠桿交易。

首先,什么是杠桿交易?

其實(shí),對(duì)于杠桿交易,想必幣友們對(duì)它的概念都很清楚,即利用小額的資金進(jìn)行數(shù)倍于原始金額的投資,以獲得相對(duì)幣價(jià)波動(dòng)的數(shù)倍收益的交易。

那么,杠桿交易的優(yōu)劣又在哪里呢?對(duì)于這一點(diǎn),大部分幣友卻都只有一個(gè)籠統(tǒng)的概念,知道杠桿交易在放大我們收益的同時(shí),也會(huì)放大我們的風(fēng)險(xiǎn),兩者一體雙生,是柄雙刃劍。

不過,如果想要更好地使用這柄雙刃劍,指導(dǎo)我們?cè)谕顿Y市場多盈少虧的話,對(duì)于杠桿交易的理解就不能這么淺顯,就需要我們進(jìn)一步弄清楚杠桿交易的優(yōu)勢所在,并學(xué)會(huì)如何更好地利用它。

杠桿交易的優(yōu)勢在哪里?

具體來說,杠桿交易的優(yōu)勢主要有三個(gè):

1)利用杠桿,可以幫助我們放大預(yù)期收益;

2)利用杠桿,可以節(jié)省我們的資金,投入到更多的途徑,獲得更多的收益;

3)杠桿交易,可以在幫助我們?cè)谙碌�行情�?做空盈利。

這段介紹有點(diǎn)籠統(tǒng),可能大家不太容易理解,在這里,寫書用日常生活中我們比較常見的一個(gè)投資場景,來給大家舉一個(gè)更直觀的例子:

假設(shè),A和B兩個(gè)投資者,都持有100萬的可用資金,都有意向購買市值100萬的BTC,以用于投資,一個(gè)不使用杠桿交易,另一個(gè)合理地使用杠桿交易,兩者的區(qū)別在哪里?

那么,A該怎么操作呢?

直接100萬元全款購入市值100萬元的BTC,即可。

假設(shè)當(dāng)前BTC價(jià)格為5萬元,那么A一共可以買到20個(gè)BTC,他的后續(xù)收益都將由這20個(gè)BTC的行情走勢決定。

那么,B該怎么操作呢?

這里我們可以幫他設(shè)計(jì)一下,寫書的設(shè)計(jì)方案是把這100萬分成4份,分別是40萬、30萬、20萬、10萬,然后將這4筆錢分別用于以下用途。

第一個(gè),40萬:

我們利用杠桿交易,在交易平臺(tái)低杠桿購入市值100萬元的BTC,先完成意向目標(biāo),這40萬就是我們的杠桿小資金。具體一點(diǎn)說,我們就拿A網(wǎng)的杠桿交易來舉例,B擁有40萬的本金,按照A網(wǎng)3倍的杠桿,他最多可以借到80萬AQ(價(jià)值80萬人民幣),當(dāng)然他不需要借這么多,借60萬AQ就夠了,相當(dāng)于使用了2.5倍杠桿;

第二個(gè),30萬:

如果B的收入能力偏強(qiáng),而又對(duì)數(shù)字貨幣看好,我們可以繼續(xù)購入其他主流意向幣種,如果有足夠的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,也可以繼續(xù)使用杠桿,這樣會(huì)適當(dāng)提高預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn);如果B的收入能力一般,或者風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低,那么不妨將這30萬投入到其他更穩(wěn)健的投資中,比如銀行理財(cái)?shù)?多收獲一份穩(wěn)定收益,適當(dāng)降低風(fēng)險(xiǎn);

第三個(gè),20萬:

可用于適當(dāng)提高生活品質(zhì)和保障,為家庭添置一些大件,例如為了方便出行可以購置轎車,為了家庭保障添置一些必要的保險(xiǎn),為了提高個(gè)人能力去學(xué)習(xí)新的技能,等等;

第四個(gè),10萬:

最后的10萬元,我們可以幫B存儲(chǔ)起來,用作突發(fā)情況的應(yīng)急之用。

在這里特別提醒一下,這套方案不僅僅可以用于投資BTC的場景,也可以靈活運(yùn)用于我們平常的資產(chǎn)配置,是一種經(jīng)過時(shí)間檢驗(yàn)的非常有效的方案。

下面,我們根據(jù)A和B不同的投資規(guī)劃,看看他們之間的區(qū)別究竟在哪里,收獲上又有何異同?

1)如果A和B購買BTC之后,這20個(gè)BTC升值了,從市值100萬元漲到市值200萬元

那么,A可以獲得100萬元的收益,收益率100%;同樣,在BTC的投資上,B也可以獲得100萬元的收益,不過,相對(duì)于40萬元的支出本金,收益率為250%,是要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過A的。

這就是杠桿交易的第一個(gè)優(yōu)勢,可以放大我們的預(yù)期收益。

2)如果A和B購買BTC之后,BTC沒有升值,價(jià)值依然保持在100萬元

那么,A除了持有BTC之外,便沒有其他的收獲了;而B除了持有BTC,還可以多獲得一份理財(cái)投資的額外收益,提高了生活品質(zhì),去學(xué)了新的技能,還留有一定的資金抵御突發(fā)事件,整體上收獲可以更全面一些。

這就是杠桿交易的第二個(gè)優(yōu)勢,可以節(jié)省我們的資金,在更多的途徑,獲得更多的收益。

如果A和B購買BTC之后,BTC貶值了,價(jià)值從100萬元降為80萬元

3)

這應(yīng)該是我們生活和投資中,最不愿意看到的情況,如果發(fā)生了,對(duì)于A來說是虧損20萬元,相對(duì)于100萬元的本金來說,虧損了20%;對(duì)于B來說,其實(shí)也是虧損20萬元和一部分杠桿利息,虧損金額是差不多的,但相對(duì)于40萬元的本金來說,則虧損了50%。此時(shí),B可以選擇通過自己預(yù)留的資金降低杠桿或者去杠桿,總的來說,風(fēng)險(xiǎn)也是可控的。

這就是杠桿交易的風(fēng)險(xiǎn)所在,即放大收益的同時(shí),也會(huì)放大我們的風(fēng)險(xiǎn)。

另外,在數(shù)字貨幣投資市場中,杠桿交易還允許我們?cè)谙碌�行情�?提前“借”取一些數(shù)字貨幣先行賣出,等價(jià)格跌到我們的心理價(jià)位之后,再重新買回歸還,從而獲得一部分差價(jià)收益。

而在幣幣交易市場上,我們自己手上沒有BTC的時(shí)候,是沒辦法先高價(jià)賣出再低價(jià)買回來的。

這就是杠桿交易的第三個(gè)優(yōu)勢,即做空獲利

,后面寫書會(huì)有一個(gè)做空的操作視頻,到時(shí)我們可以再探討。

杠桿交易的四個(gè)術(shù)語和兩種操作

前面,我們主要介紹了杠桿交易的優(yōu)勢和風(fēng)險(xiǎn)所在,那么,杠桿交易又該怎么去進(jìn)行操作呢?

在寫書看來,杠桿交易是非常典型的一個(gè)“易學(xué)難精”的金融工具,只要摸清基本概念,上手非常容易,但是想要盈多虧少,就需要我們多花費(fèi)一些心思了;在這里,寫書主要向大家分享一下杠桿交易的四個(gè)術(shù)語和兩種操作。

四個(gè)術(shù)語:

第一,爆倉,

這個(gè)應(yīng)該是大家最常聽說的一個(gè)術(shù)語,當(dāng)我們賬戶里的保證金不足以維持原有的杠桿時(shí),就會(huì)被平臺(tái)強(qiáng)制交易,這個(gè)過程就是爆倉;形象一點(diǎn)講,比如說,我們向平臺(tái)借取了10000USDT購買BTC,當(dāng)BTC出現(xiàn)下跌行情,我們持倉的BTC市值即將低于10000USDT時(shí),就會(huì)促發(fā)平倉、被強(qiáng)制賣出,并將資金歸還給平臺(tái)。

對(duì)于杠桿交易來說,爆倉是非常嚴(yán)重的一件事情,它意味著我們的本金歸零了;所以說,任何一個(gè)穩(wěn)健的投資者,都不會(huì)讓自己的持倉處于瀕臨爆倉的風(fēng)險(xiǎn)之下,這一點(diǎn)我們尤其要注意。通常有兩種處理方式,一種是止損,即發(fā)現(xiàn)交易方向和市場行情相反的時(shí)候,設(shè)置一個(gè)可以接受的止損價(jià)位,承受一定的損失從而終止風(fēng)險(xiǎn);另一種是增加保證金,等待行情反轉(zhuǎn),但這樣做也可能會(huì)繼續(xù)加大風(fēng)險(xiǎn),對(duì)于多數(shù)人來說并不是一種好的處理方式。

第二,杠桿比率(風(fēng)險(xiǎn)率),

這也是一個(gè)非常常見的術(shù)語,是指賬戶總資產(chǎn)與借入資產(chǎn)的比例,風(fēng)險(xiǎn)率值越高,表示借入資產(chǎn)比例越低,則風(fēng)險(xiǎn)越低;風(fēng)險(xiǎn)率值越低,則代表借入的資產(chǎn)比例越高,則風(fēng)險(xiǎn)越高。一般來說,爆倉都是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)率值來定的,A網(wǎng)的爆倉風(fēng)險(xiǎn)率值為110%,也是大部分交易平臺(tái)的爆倉風(fēng)險(xiǎn)率。

第三,杠桿系數(shù),

我們平時(shí)常聽別人說,自己開了多少多少倍的杠桿,就是指的杠桿系數(shù),一般來說,杠桿系數(shù)越高、風(fēng)險(xiǎn)越大,A網(wǎng)杠桿交易的系數(shù)為3倍,寫書認(rèn)為是一個(gè)非常合理的區(qū)間,既可以控制好風(fēng)險(xiǎn),又可以撬動(dòng)更高的收益。有一些平臺(tái)會(huì)提供10倍以上的杠桿,確實(shí)太高了,不僅對(duì)于用戶來說有很大的風(fēng)險(xiǎn),對(duì)于整個(gè)市場來說也是一個(gè)不穩(wěn)定因素。

保證金,

第四,保證金就是指的我們賬戶中,用來撬動(dòng)杠桿交易的小額資金。A網(wǎng)的杠桿交易采用的是逐倉杠桿交易,這是什么意思呢?簡單來說,就是我們每開一個(gè)杠桿交易,都是一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的賬戶,資金也是獨(dú)立的,不能和其他交易互通——也就是說,當(dāng)同時(shí)有多個(gè)杠桿交易時(shí),其中一個(gè)交易對(duì)發(fā)生爆倉、資金短缺,其他交易對(duì)內(nèi)如有資金,也不會(huì)為此賬戶自動(dòng)補(bǔ)倉,需要我們自己補(bǔ)足倉位,也不會(huì)觸發(fā)連環(huán)爆倉。這一點(diǎn),在逐倉交易中,我們一定要注意。

上面,是杠桿交易最重要的四個(gè)基本術(shù)語和概念,下面,我們分享一下杠桿交易最基礎(chǔ)的兩個(gè)操作——做空和做多。

第一,做多:

當(dāng)我們判斷幣價(jià)上漲時(shí),可以利用杠桿交易做多,向平臺(tái)借入穩(wěn)定幣,低價(jià)買入主流幣,當(dāng)價(jià)格上漲后高價(jià)賣出,將穩(wěn)定幣歸還給平臺(tái),爭取收益翻倍。

第二,做空:

反之,當(dāng)我們判斷幣價(jià)會(huì)下跌時(shí),可以提前向平臺(tái)“借”取一些主流幣先行賣出,等價(jià)格跌到我們的心理價(jià)位之后,再低價(jià)買回歸還,從而獲得一部分差價(jià)收益,這就是做空。

杠桿交易的基本操作,就這么簡單,四個(gè)基本術(shù)語、兩個(gè)基本操作,但是,它們相互作用起來,可以衍生的情形就會(huì)千遍萬化,就像陰陽生萬物一樣,多少陰、多少陽,是先陰后陽,還是先陽后陰,所造成的結(jié)果完全不同;有的投資者利用杠桿交易賺得盆滿缽滿,有的投資者虧損嚴(yán)重,其中的差別就在于怎么利用上。

杠桿交易是金融衍生品,也是一個(gè)工具。工具是好工具,但得到什么樣的結(jié)果,還是取決于使用的人,所以我們要不斷地提升自己。

在這里,寫書通過總結(jié)自己在杠桿交易中,曾經(jīng)犯過的錯(cuò)、踩過的坑,見過的彩虹、沐浴過的春雨,簡單和大家分享一些注意事項(xiàng)和操作技巧,希望對(duì)大家有所幫助:

杠桿交易注意事項(xiàng)和操作技巧

1)合理控制倉位,切忌全倉操作

合理控制倉位,切忌全倉操作,應(yīng)該是一個(gè)老生常談的話題了;其實(shí),很多投資者選擇高杠桿、全倉交易,本質(zhì)上還是想畢其功于一役,是心里貪了,所以行為才會(huì)失真。

一根蠟燭,想要燒得久,就一定燒得不亮;想要燒得亮,就一定燒得不久。暴富的感覺盡管美妙,但細(xì)水長流的收益才顯得安穩(wěn),杠桿交易是給我們細(xì)水長流的工具,而不是一朝暴富的賭局,大家一定要認(rèn)識(shí)清楚,慎重再慎重。

2)注意止盈止損,防止情緒交易

其次,就是我們?cè)谧龈軛U交易時(shí),既然開了杠桿,就要持續(xù)付利息給平臺(tái)(當(dāng)然,A網(wǎng)目前有杠桿借幣免息活動(dòng)),它就意味著不是一個(gè)長期持有的操作,需要我們根據(jù)行情變化,及時(shí)止盈止損,切莫情緒上頭,盲目加倉加杠桿。

3)小止損、大止盈,虧小錢、賺大錢

另外,就是我們開倉之后,寫書建議小止損、大止盈,虧小錢、賺大錢。

為什么這么說呢?在平時(shí)交易中,寫書見過很多投資者,在虧損之后,總是想著反彈再割肉離場,但真等到反彈之后,又想著回本再離場,結(jié)果就是一直套在里面,不僅虧損越來越多,還浪費(fèi)了許多杠桿費(fèi)用;反而,當(dāng)盈利時(shí)卻坐不住,稍微盈利一點(diǎn)就急不可耐地清倉離場了。

這么做的結(jié)果,就是長此以往,總是賺點(diǎn)小錢,然后虧著大錢;所以說,我們要反其道行之,既然虧損了,就說明我們方向選錯(cuò)了,止損再來就是;既然盈利了,就不妨多拿一會(huì)兒,看看行情究竟到哪里,等到回調(diào)再撤也無妨——這樣一來,也會(huì)倒逼我們認(rèn)真思考之后,再建倉牟利,是一個(gè)長久的投資方式。

4)多關(guān)注消息面,利用黑天鵝事件,開倉盈利

再就是,我們既然掌握了杠桿交易這個(gè)工具,在平時(shí)的交易中就要多留個(gè)神,多關(guān)心一下消息面,當(dāng)出現(xiàn)黑天鵝事件或者重大利好時(shí),及時(shí)做空或做多,增加自己在投資市場中的收益。

我們可以舉近期的兩個(gè)例子:10月25日,新聞聯(lián)播正面報(bào)導(dǎo)區(qū)塊鏈技術(shù)之后,如果我們及時(shí)在市場上杠桿做多主流幣,想必收益頗豐富;同樣的,12月23日,波場上線JustGame崩盤,如果大家及時(shí)在市場上利用杠桿做空TRX,也會(huì)小賺一筆,這些都是充分利用消息面,在杠桿交易中低風(fēng)險(xiǎn)賺錢的例子。

以上是寫書個(gè)人對(duì)于杠桿交易這件事兒的一些心得和體會(huì),希望對(duì)大家有所幫助,寫書也非常期待和大家互相交流、互相提高,如果幣友們有什么疑問和不同觀點(diǎn)的話,不妨在A網(wǎng)的“大V說”版塊給寫書留言,咱們共同探討、并肩前行,謝謝大家!

(本文作者:我要寫本書)

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